Sztuka inwestowania

Chciałbym trochę ożywić dyskusje na forum wrzucając nowy wątek którego deficyt widać gołym okiem. W pogoni za mitycznymi stopami zwrotu sięgającymi pewnie 15%-40% w skali roku, co każdy potwierdzi jest ciężką robotą, której efekty rzadko mają okolice tych 40%, a poziom ryzyka na które wystawiamy się przy takich oczekiwaniach potrafi rozbić zaplanowaną strategię. Ucieka nam w tej pogoni czasem solidny zysk za dobrą ocenę ryzyka na dość płynnym rynku.

Dla inwestorów z kapitałem do 500 tys. zł takim rynkiem jest catalist. W obligacje inwestuje od 2 lat (oczywiście bez żadnej wtopy) i szczerze polecam rynek w celu dywersyfikacji portfela, w szczególności w obecnej sytuacji, gdy lokaty bankowe dają raczej mizerne osiągnięcia. W wątku przedstawię kilka firm, których obligacje posiadam.

Jeśli interesuje was kupon Wibor +3% do wibor +5% zapraszam do dyskusji. Zaznaczam że każdy kupon oprocentowany więcej niż 9% lub powyżej 5% od wibor to ruletka, w którą się nie bawię.

"Moi" dotychczasowy emitenci to:
1. Getin Bank - posiada chyba najbardziej płynne papiery notowane na giełdzie, choćby moja ulubiona 0218.
2. Obligacje banków spółdzielczych.
3. MCI - obligacje z terminem wykupu na czerwiec tego roku (kupiłem je dość dawno, spółka ma duże rezerwy gotówkowe na rachunkach bankowych).
4. PCM - Prime Car Management - spółka zarabiająca na leasingu, obligacje wykupione, miały dobry kupon, dobre zabezpieczenie.
5. Mo-bruk - obligacje, których się niedawno pozbyłem, ale rok temu jak sprawdzałem sprawozdania finansowe spółki, byłem zadowolony ze stosunku poziomu ryzyka do kuponu.
6. Gant - chwilę do raportu za 2Q poprzedniego roku po którym zwiałem z papieru i nie powrócę.
7. Capital Park - deweloper - dobre zabezpieczenie emisji, poważni ludzie, mocny kapitał (miałem kiedyś okazje poznać management tej firmy).

Wiem że jest dużo dobrych emitentów, niestety z branż, ktrych się boję (np. wierzytelności), gdyż nie czuje tego biznesu.

barsie napisał(a):Chciałbym trochę ożywić dyskusje na forum wrzucając nowy wątek

W temacie obligów z catalystu polecam opracowania BPS - raporty i niuslettery:
http://dmbps.pl/index.php?p=news&kid=9&pkid=254

zdrówka
Topix

Jak linkujemy to polecę również tematycznie:
http://gpwcatalyst.pl/ - Oficjalna stona na której można pobrać statystyki, tabele odsetkowe
http://obligacje.pl/ - pełny serwis dotyczący obligacji korporacyjnych.

Szczerze powiedziawszy nie interesowałem się tym wcześniej.
Jak to wygląda w praktyce?
Trzeba dodatkową umowę w BMach czy w ramach istniejącej?

Nie trzeba, sprawdź w notowaniach czy masz taką grupę papierów jak obligacje-catalist.

Polecam ciekawy artykuł w Parkiecie:

http://www.parkiet.com/artykul/10,1315249-KNF--ulgi-podatkowe-na-inwestycje-w-obligacje-bankowe.html

Swieżutki raport obligów korpo na maj 20013:



zdrówka
Topix

Aktualna sytuacja w temacie obligów:



zdrówka
Topix

Obligi na październik:




zdrówka
Topix

http://finanse.wnp.pl/bre-bank-uruchomil-indeks-obligacji-korporacyjnych,209127_1_0_0.html


BRE Bank uruchomił pierwszy w Polsce i regionie indeks obligacji korporacyjnych - mBank Polish Corporate Bond Index (mBank PCBI). Nowy indeks został zaprojektowany do monitorowania wyników obligacji na podstawie stopy całkowitego zwrotu. Jest on obliczany w oparciu o najbardziej płynne obligacje korporacyjne notowane na rynku Catalyst.

Świetny pomysł ten indeks obligacji korporacyjnych.

Raport obligów na listopad:




zdrówka
Topix

Najnowsza strategia obligacyjna dla zainteresowanych obligami korpo (i nie tylko)


zdrówka
Topix

Najnowsza czerwcowa strategia obligacyjna do pobrania.


zdrówka
Topix

Dla zainteresowanych jest do ściągnięcia najnowsza strategia obligacyjna - podsumowanie i nowe typy:


zdrówka
Topix