Sztuka inwestowania

W ostatnich dniach na rynkach akcyjnych możemy obserwować bardzo silne odreagowanie spadków. W ciągu 7 sesji indeks S&P wzrósł o ponad 9% (DJIA o 8%), w międzyczasie nie nastąpiła żadna istotna kontra podaży. Czy podobne zdarzenia miały już miejsce w przeszłości i czy stanowiły przełomowy moment dla rynku akcji ?

warunki badania:
- silny 7 sesyjny wzrost cen (dla SP większy niż 9%, dla DJIA większy niż 8% - pierwszy obrazek),
- w trakcie tych 7 sesji żadna z nich nie spadła mocniej niż 1%,
- zdarzenia miały miejsce na rynku niedźwiedzia (cena poniżej 200 sesyjnej średniej kroczącej).
- lata 1950 -2010,

Pierwszy obrazek pokazuje przeciętne zachowanie obu amerykańskich indeksów w 100 dni po zdarzeniu (nie wszystkie daty się pokrywają, SP – 6 obs, DJIA – 9 obs, ale to chciałem pokazać).


Szczegółowe zachowanie już tylko SP na drugim obrazku..


Zwróćcie uwagę że z 6 obserwacji, tylko jedna z kwietnia 2001 nie wskazała istotnego dołka cenowego ;)

10/14/1974
08/20/1982
10/19/1998
04/18/2001
03/20/2003
03/18/2009

Ciekawa analiza. Szansa na 3 miesięczną kontynuację rajdu. Zastanawiam się czy warunki takiej analizy nie są za bardzo przeoptymalizowane.

Tak też żałuje, że w USA nic innego nie wymalowali (silny impuls popytowy, bez kontry na mocno wyprzedanym rynku ? ;])
(warunki podane, policzone dobrze.. pozostaje kwestia wiary )

Z ciekawości - jakiego programu używasz do tych symulacji?

chcialbym napisac ze mathlaba, statistiki czy co tam jeszcze.. niestety tylko Metas i odrobina uporu + wizualizacje w xls

Darkh napisał(a):
Pierwszy obrazek pokazuje przeciętne zachowanie obu amerykańskich indeksów w 100 dni po zdarzeniu (nie wszystkie daty się pokrywają, SP – 6 obs, DJIA – 9 obs, ale to chciałem pokazać).

chyba trzeba zacząć szukać błędów w kodzie..... albo bez szans "na odwyk"

Olaf zlosliwcze, tam jest myk na skali czasu do 50 okresow idzie co 1, po 50 co 10.. akurat w tym wypadku po 50 sesjach 8% po 100 jest 16%... raczej stabilnie

Trudno podważać wyniki analizy. Oznacza ona tyle że (aż mi to trudno opisać i ciężko uwierzyć) mamy 70% szans na zrobienie nowych szczytów na przełomie roku.

Jeśli prawdziwy byłby scenariusz lekkiej recesji lub tylko otarcia się amerykanów o recesję, również dane makro mogą zacząć zawijać w górę przy najbliższych odczytach.

Tylko Europa...

barsie napisał(a):Z ciekawości - jakiego programu używasz do tych symulacji?

to chyba w matlabie

matlab bezkonkurencyjny mam to szczęście mieć brata po matematyce, który mi go już dawno podrzucił.